주식 KODEX 200 선물 인버스 2X ETF 양방향 투자하는 방법

주식은 보통 지수가 상승하는 것을 기반으로 수익을 실현합니다. 하지만 기관 및 외국인과 일부 주식은 공매도라는 개념을 가지고 있으며 공매도를 이용하여 주가가 하락함에도 수익을 실현할 수 있습니다. 하지만 공매도는 여러 제한적인 조건이 많이 붙어있기 때문에 개인이 투자하기는 쉽지 않습니다. 

그렇다고 국내 증시가 하락하는 시장에는 수익 내는 방법이 없는 것은 아닙니다. 국내 증시 지수에 배팅하는 방법으로는 주로 ETF 종목을 매매하는데, 이 지수 ETF 중에는 지수가 하락할 때 오히려 돈을 벌 수 있는 ETF 종목도 있습니다. 바로 '인버스'가 붙은 ETF입니다. 지수 기반 인버스 ETF는 국내 증시가 안 좋을 때 수익을 실현할 수 있는 종목입니다. 이 ETF를 이용해서 국내 증시가 상승할 때와 하락할 때, 시기에 제한 없이 양방향으로 매매할 수 있습니다. 

 

지수 ETF를 이용해서 시장 상황에 맞게 투자하기

국내 증시가 상승장이라고 판단하면 일반 지수 ETF를 매매하고 하락장이라고 판단하면 인버스 지수 ETF를 투자하면 되는데 투자자들이 가장 많이 이용하는 ETF는 KODEX 레버리지와 KODEX 200선물인버스 2X입니다. 

KODEX 레버리지는 코스피 200 종목을 대상으로 당일 등락률의 2배 만큼 적용시킨 ETF입니다. KODEX 200 선물 인버스 2X는 코스피 200 선물 지수를 당일 등락률의 -2배만큼 적용시킨 ETF로 사실상 KODEX 레버리지의 거의 반대라고 할 수 있습니다. 그렇기 때문에 시장의 흐름을 잘 이용하고 대처할 수 있다면 오로지 상승하는 한 방향으로 투자하는 것보다 하락할 때는 인버스 ETF에 투자함으로써 양방향 매매로 보다 유리하게 투자할 수도 있다는 것입니다.

 

투자 참고 

투자 방법은 상황에 따라 여러가지 방법이 있을 수 있습니다. 그중 간단한 방법으로 볼린저밴드, 엔벨로프, RSI 지표를 이용하는 방법이 있습니다. 예를 들어, 엔벨로프를 사용하는 경우에도 몇 가지 기준을 세워서 투자를 시작할 수 있습니다.

 

1. 엔벨로프 하단선에 내려왔을 때 분할 매수 후 충분한 상승을 주면 매도하는 방법

envelope 엔벨로프 20, 6 지표를 참고하여 파란색 하단선에 내려왔을 때 매수하고 보라색 중심선 이상부터 빨간색 상단선 근접 부근에서 매도하는 방법입니다. 양방향 매매를 이용해서 만약 KODEX 레버리지가 하단에 내려왔다면 분할 매수 후 다시 일정 수준 상승할 경우에 분할해서 매도하고 KODEX 레버리지의 엔벨로프 지표 상단선에 근접했을 때 KODEX 200 선물 인버스 2X는 하단선에 근접해 있기 때문에 인버스 ETF를 분할해서 매도하는 방식으로 매매하는 방법입니다. 이 방법은 주로 장기적인 관점에서 아직 추세가 잡히지 않은 박스권에서 급등락을 보이는 경우 수익 실현하기 쉬운 방법입니다.

위 사진의 차트는 KODEX 레버리지 ETF와 KODEX 200선물인버스2X ETF입니다. 시간을 보면 대체로 KODEX 레버리지를 매수하는 시점에 KODEX 200 선물인버스 2X는 매도하는 시기이며 반대로 KODEX 레버리지를 매도하는 시점에는 KODEX 200 선물인버스 2X는 매수하는 시점이 오게 됩니다. 이렇게 두 ETF를 이용해서 물량을 조절해 가면서 투자하는 방법이 있습니다. 

 

주의할 점은 한쪽 방향으로 장기적인 추세가 잡히는 경우 또는 특수한 시장 이슈로 한쪽 방향으로 급등, 급락하는 경우입니다. 예시) 국내 증시 회복 및 전망이 좋아서 지속적인 지수 상향, 코로나 같은 세계 증시 악재로 증시가 급락하는 경우

위 사진은 코로나 시기에 세계증시가 폭락하면서 국내증시도 같이 폭락하던 시기의 KODEX 레버리지 ETF 차트입니다. 자금이 정말 많다면 코로나 시기에 계속해서 분할 매수하여 이후 매도했으면 큰 수익을 얻을 수 있었겠지만 자금의 한계가 있는 일반 개미인 개인투자자들을 코로나 하락장 같은 폭락을 견디기 힘들고 다시 원금까지 회복된다는 확신이 없기 때문에 손절 후 아래에서 다시 매수하는 방법을 이용하는 등의 대응 전략이 필요합니다.

 

위 사진은 코로나 이후 동학개미 운동 및 세계적으로 정부에서 자금을 풀면서 세계 증시가 장기간 상승했던 시기의 KODEX 200선물인버스 2X ETF차트이다. 증시와 반대로 가는 인버스 ETF 특성상 엔벨로프 지표를 사용하더라도 저점을 알 수 없을 정도로 빠지는데 기간도 상당히 길기 때문에 특수한 상황이라고 판단된다면 투자를 자제하거나 매매 실패로 손절을 고려해보아야 합니다. 또 레버리지 상품 특성상 너무 많이 빠지게 되면 원금으로 회복되기가 어렵기 때문에 계획 없는 물타기는 하지 않는 것이 좋습니다.

 

2. 엔벨로프 하단선에 내려왔을 때 반대 지수 ETF 매매하는 방법

이번에는 반대로 시장의 추세를 이용해서 지표를 참고하는 방법인데, 시장의 상황을 고려해서 일정기간 특수한 상황이 지속될 것 같을 때 앞서 말했던 박스권에서 유용한 방법과는 반대로 엔벨로프 같은 지표의 하단선에 접촉했을 때 반대 ETF를 매수하는 방법입니다. 예시로 코로나 같은 시장에는 추가적인 큰 하락이 있을 것 같을 때 KODEX 레버리지 ETF가 엔벨로프 하단에 근접하는 것을 확인하거나 돌파했을 때 오히려 KODEX 200선물인버스2X를 매수하는 방법입니다. 이후 추세가 지속되면 보유하다가 추세의 흐름이 끊기거나 목표한 수익을 얻었다고 생각되면 매도해서 수익실현하는 방법입니다. 

KODEX 레버리지 하단선 부근 주시 및 시장 이슈 확인

KODEX 200선물인버스2X

실제 매매 적용시키기 어려운 점이 있지만 당시 시점으로 평소와는 다른 시장 분위기(코로나, 러-우 전쟁, 미-중 갈등)가 생기며 뉴스와 경제시황, 수급 등 시장이 폭락할 조건이 만들어지기 때문에 이 점을 예측해서 투자하는 투자자들도 있습니다. 그래서 코로나 때 오히려 주식, 비트코인 같은 금융상품으로 자산을 늘려가는 부자들이 나타나고 있습니다.

 

이 방법은 전체적인 경제 흐름을 공부하는 것이 큰 도움이 될 수 있습니다. 주식에서 100% 성공하는 투자 방법은 없기 때문에 손실을 최소화하기 위한 투자자 본인만의 대응방법이 있어야할 것입니다. 이상으로 지수 추종 ETF를 이용해서 양방향 매매에 대해서 알아보았습니다. 감사합니다.