주식 장기투자 포트폴리오 리밸런싱 하는 법

주식 장기투자에서 리밸런싱은 중요한 전략 중 하나입니다. 리밸런싱이란 주식 포트폴리오의 비중을 일정 기간마다 조정하여 투자 목표에 맞게 유지하는 것을 말합니다. 장기적으로 안정적인 수익을 얻기 위해서는 리밸런싱이 필수적입니다.

 

리밸런싱의 원리

리밸런싱은 여러 가지 방법이 있고 리밸런싱 하는 주된 특징은 주식 포트폴리오를 관리하는 실력을 키우는 것입니다. 보유 종목 중 전망이 괜찮은 종목들의 비중을 늘리고 기대 이하의 종목들은 비중을 줄이거나, 삼성전자 같은 특정 종목을 배당금을 목표로 배당금 시기에 물량을 늘리고 줄이는 등 어떻게 보유 주식을 유동적으로 관리하는지에 따라 손실을 최소화하고 수익을 극대화할 수 있습니다. 

 

리밸런싱의 예시로 투자자가 삼성전자 한 종목만 매매한다면 어떻게 될까요? 이 한 가지 종목이지만 리밸런싱 하는 관점에 따라 수익률과 매매의 성공률이 달라집니다. 

 

삼성전자가 하락할 때마다 일정 금액 조금씩 매수하고 상승할 때마다 일정 금액을 매도하는 리밸런싱 전략으로 매매를 한다면 사진과 같이 주가가 처음 산 가격보다 낮은 가격에 모두 매도되었더라도 리밸런싱을 통해서 손실이 아닌 수익실현으로 전환될 수 있습니다.

 

리밸런싱을 안 하고 장기 투자할 때는 한번 매수하고 매도하는 방식이 대부분으로 만약 보유 종목이 하락한다면 본전까지 오거나 다시 회복하는데 시간이 걸리는데 시간이 지남에 따라 수익률의 변화는 없기 때문에 본전에 손절하고 나온다면 아무런 이득을 얻지 못합니다. 하지만 리밸런싱을 통해서 장기 투자의 목적으로 매매를 한다면 크게 떨어지더라도 물타기 후 약간 수익 시 물량을 조금씩 정리하는 방법으로 시간이 지나면 지날수록 실제 매매 수익률의 폭은 한번 매매한 것보다 훨씬 좋을 가능성이 높습니다.

주가가 하락하다가 시간이 지나서 본전으로 왔을 때 차트

[예시 사진 - 리밸런싱 봉기준 시간이 지남에 따라 보유 중인 매매는 그대 로거나 수익 봉이 짧은데 리밸런싱 한 종목은 시간이 지나면서 상승폭의 봉들이 모여서 큰 수익을 가져다줌]

 

일반 장기투자 매매 - 주식을 보유하기만 하는 매매로 매수 가격 이후로 상승하지 않는다면 실현 수익률의 변화가 전혀 없음

리밸런싱 장기투자 매매 - 주식을 보유 중에 중간중간 매수 매도로 물량을 조절하는 리밸런싱을 주며 수익률이 계속해서 변함, 하락할 때는 손실 전환이 되기도 하지만 장기투자 특성상 주가는 상승과 하락을 반복하면서 계속해서 파동을 주므로 파동을 먹는 매매가 잦아지기 때문에 시간이 지나면 지날수록 수익 구간들이 모여서 큰 수익을 가져다줌

 

리밸런싱 하는 방법

리밸런싱을 하는 방법은 몇 가지로 나눌 수 있습니다.

 

1. 시간 기반 리밸런싱: 일정한 주기(예: 1년)마다 포트폴리오의 비중을 재조정합니다. 이 경우, 주가 변동에 상관없이 일정한 주기로 비중을 재조정하므로 포트폴리오의 금액 비중 조절에 유리합니다.

 

2. 수익률 기반 리밸런싱: 특정 종목이 너무 많이 올랐거나 내려갔을 때 해당 종목의 비중을 재조정합니다. 이 경우, 특정 종목의 수익률에 따라 비중을 재조정하므로 포트폴리오의 수익률 관리에 유리합니다.

 

3. 여러 가지 조건에 따라 적절하게 배분하는 리밸런싱: 리밸런싱 하는 것도 매매 방식의 하나입니다. 자신만의 상황과 자금, 투자 스타일에 따라 리밸런싱 하는 방식도 맞춰서 조정합니다. 이 경우, 투자 경험이 많고 적절하게 리밸런싱을 할 줄 알게 되면 단순하게 리밸런싱 하는 방법보다 훨씬 좋은 매매가 이루어질 가능성이 높습니다.

 

시간 기반 리밸런싱하는 법

1. 매매할 종목으로 구성한 포트폴리오를 만듭니다.

2. 일정한 주기를 정합니다. 1개월, 3개월, ~ 1년, 3년 등

3. 한 번 매매할 때 얼마나 비중이 들어갈지 정합니다. (포트폴리오 종목 수, 보유 자금에 따라서 달라집니다.)

4. 매매할 종목 기준과 방식을 선택합니다. 

예시)

• 일정 주기에 도달하면 포트폴리오에 보유한 모든 종목을 매수 또는 매도
• 일정 주기에 도달하면 하락한 종목에 대해서 매수 또는 매도
• 일정 주기에 도달하면 상승한 종목에 대해서 매수 또는 매도

 

포트폴리오에 10 종목을 보유하고 원금 1000만 원으로 3개월 주기에 도달하면 포트폴리오에 보유한 종목들 중 하락한 종목은 추가 매수하고 상승한 종목은 매도하는 전략을 예시로 들어보겠습니다.

 

매매 예시

1. 매매할 종목을 구성한 후

2. 3개월마다 종목을 확인합니다.

3. 한번 매매할 때 30만 원씩 매수, 매도합니다.

4. 3개월 기준 손실 중인 종목을 종가에 매수, 수익 중인 종목을 종가에 매도합니다.

 

수익률 기반 리밸런싱하는 법

1. 매매할 종목으로 구성한 포트폴리오를 만듭니다.

2. 한 번 매매할 때 얼마나 비중이 들어갈지 정합니다. (포트폴리오 종목 수, 보유 자금에 따라서 달라집니다.)

3. 매매할 종목 기준과 방식을 선택합니다.

예시)

• -10% 하락 시마다 매수, 10% 상승 시마다 매도
• 5% 상승 시 추가 매수, 10% 상승 시 추가 매수, 15% 상승 시 전량 매도, -5% 하락 시마다 물량 매도

 

포트폴리오에 10 종목을 보유하고 원금 1000만 원으로

 

매매 예시

1. 매매할 종목을 구성한 후

2. 한번 매매할 때 10만 원씩 매수, 매도합니다.

3. 보유 종목의 특정 매수 또는 매도할 수익률 구간에 HTS를 이용한 스톱워치 기능 또는 자동 매수 매도 기능을 설정합니다.

 

 

여러 가지 조건을 만들어서 리밸런싱 하는 법

1. 매매할 종목으로 구성한 포트폴리오를 만듭니다.

2. 한 번 매매할 때 얼마나 비중이 들어갈지 정합니다. (포트폴리오 종목 수, 보유 자금에 따라서 달라집니다.)

3. 매매할 종목 기준과 방식을 선택합니다.

예시)

• 엔벨로프 20 지표 활용, 보유 종목이 엔벨로프 20 하단에 도달 시 매수 시작 이후 -5% 하락 시마다 추가 매수, 5% 상승 시마다 일정물량 매도 
• 볼린저밴드 지표 활용, 볼린저밴드 하단 도달 시마다 일정 수량 매수, 볼린저 밴드 상단 도달 시마다 일정 수량 매도 

 

주식 장기투자에서 리밸런싱은 투자 수익을 안정적으로 유지하는 핵심 전략 중 하나입니다. 따라서 투자자는 주기적으로 리밸런싱을 실행한다면 좋은 결과로 이어질 확률이 높습니다.